期货市场是一种金融市场,买卖的是标准化的期货合约。期货合约是买卖双方在未来某个时间以某个价格买卖一定数量标的资产的协议。期货市场有别于现货市场,交易的不是现货,而是期货合约。
期货市场会出现多种现象,理解这些现象对于投资者至关重要。
期货合约的价格不断波动,受供求关系、经济状况、事件和自然灾害等多种因素影响。当市场对标的资产需求高而供应低时,期货合约的价格往往会上涨。相反,当市场对标的资产的需求低而供应高时,期货合约的价格往往会下跌。
趋势性行情是指期货合约价格在一段时间内持续朝着一个方向波动,可能是上升趋势或下降趋势。趋势性行情通常由基本面因素或技术因素驱动。例如,如果对某种商品的需求不断增加,而供应没有相应增加,那么该商品的期货合约可能会长期上涨。
反转行情是指期货合约价格经过一段时间的持续上涨或下跌后,突然改变方向,朝相反的方向波动。反转行情可能是由市场情绪、消息事件或技术信号触发的。例如,如果市场对某种商品的乐观情绪突然转变为悲观情绪,那么该商品的期货合约可能会反转向下。
突破位是指期货合约价格突破一定阻力位或支撑位后,向相反方向继续波动的现象。阻力位是价格难以突破的水平,支撑位是价格难以跌破的水平。当价格突破阻力位时,表明市场买气强劲,价格可能会继续上涨。当价格跌破支撑位时,表明市场卖压沉重,价格可能会继续下跌。
获利回吐是指投资者在获得一定利润后,出售部分或全部期货合约的现象。获利回吐通常发生在价格大幅上涨或下跌之后,投资者担心价格会逆转并导致亏损。
止损单是投资者用来限制损失的指令。当期货合约价格达到预定的止损价时,止损单会自动触发,平仓持有的合约。止损单有助于保护投资者免受大幅亏损,但也有可能在价格波动较大的时候导致不必要的平仓。
缺口是指期货合约价格在连续两个交易日之间出现跳跃现象,中间没有交易价格。缺口可能由重大的市场事件或消息事件引发,表明价格发生了突然而剧烈的变化。
掉期是指期货合约价格到期时,买方和卖方之间进行的物理交割。在大多数情况下,期货合约不会以实际交割的方式结算,而是通过现金差价结算。
套利是指同时买卖两个或多个期货合约,以利用价格差价获利。套利交易通常涉及不同标的资产、不同月份或不同交易所的期货合约。
洗盘是指庄家通过频繁买卖或大力成交制造假象,诱使用其他人按其意愿操作,从而将手中股票抛售给其他人,或逢低吸纳其他人手中的股票的行为。
逼空是指庄家利用其资金或持仓优势,将市场上可交易筹码大量买进或抛出,造成市场供求失衡,迫使持相反头寸的投机者不得不按其意愿平仓或补仓,从而达到控制股价的目的。
理解期货市场出现的这些现象对于投资者来说非常重要。投资者可以利用这些现象来判断市场趋势,制定交易策略,并控制风险。