RM005 期货，又称 RM2201 期货，是一种以橡胶为标的物的期货合约，由上海期货交易所（SHFE）于 2021 年 5 月推出。作为一种金融工具，RM005 期货允许投资者对橡胶期货价格进行交易和对冲风险。

合约详情

合约代码： RM005

合约月份： 1（一月）、2（二月）、3（三月）、4（四月）、5（五月）、6（六月）、7（七月）、8（八月）、9（九月）、10（十月）、11（十一月）、12（十二月）

交易单位： 5 吨/手

最小变动价位： 10 元/吨

交易时间： 上午 9:00-11:30，下午 13:30-15:00

合约特点

1. 标的物： 标的物为泰国标准胶 RSS3 号胶，规格为 335 克/立方厘米。

2. 交割月份： 每季度的最后一个交易日。

3. 交割方式： 实物交割，仓库交割。

4. 交割仓库： 上海、青岛、天津、宁波、广州、烟台、连云港、昆山、张家港、常熟。

5. 交易所保证金： 10%（波动保证金制度）。

合约功能

1. 价格发现： RM005 期货反映了橡胶期货市场供需关系，提供了橡胶期货价格的参考。

2. 风险管理： 橡胶生产商、加工商和贸易商可以通过交易 RM005 期货来对冲橡胶期货价格波动带来的风险。

3. 套利交易： 投资者可以通过在不同合约月份或不同交易所之间进行套利交易来获取收益。

交易策略

1. 趋势交易： 识别橡胶期货价格的趋势，顺势交易。

2. 区间交易： 在橡胶期货价格波动区间内进行高抛低吸。

3. 对冲交易： 橡胶生产商或加工商可以通过卖出 RM005 期货合约来对冲橡胶期货价格下跌的风险。

4. 套利交易： 寻找不同合约月份或不同交易所之间价格差，进行套利交易。

风险提示

1. 价格波动风险： 橡胶期货价格受供需关系、宏观经济因素等影响，存在较大的波动风险。

2. 交割风险： 投资者在合约到期时需要进行实物交割，如果交割不及时或无法交割，可能会产生违约风险。

3. 保证金风险： 交易 RM005 期货需要缴纳保证金，如果市场价格大幅波动，保证金可能会被追加，甚至爆仓。

4. 信息风险： 投资者需要及时关注橡胶期货市场信息，准确判断市场趋势，避免做出错误的交易决策。

RM005 期货是一种重要的金融工具，它为橡胶生产商、加工商和贸易商提供了价格发现、风险管理和套利交易等功能。投资者在交易 RM005 期货时，需要充分了解合约详情、交易策略和风险提示，制定合理的交易计划，谨慎操作。