在期货交易中，“回撤止盈”和“止损”是两个至关重要的风险管理工具，旨在帮助交易者保护收益并限制损失。将深入探讨这两个概念，为期货交易者提供全面指南。

回撤止盈

定义：

回撤止盈是一个自动平仓指令，当期货价格从近期高点回撤一定幅度时触发，以锁定利润。

目的：

回撤止盈旨在保护交易者免受利润回吐的风险。例如，如果交易者在某支期货合约上获利 1000 美元，回撤止盈可防止价格回撤到仅 500 美元利润时平仓。

设置方法：

回撤止盈通常以百分比设置。例如，交易者可以将回撤止盈设置为 5%，这意味着当价格从近期高点回撤 5% 时，平仓指令将被触发。

止损

定义：

止损也是一个自动平仓指令，但它是在期货价格达到设定损失限额时触发，以限制损失。

目的：

止损旨在保护交易者免受过度亏损的风险。例如，如果交易者买入某支期货合约，止损可以防止价格下跌到超过其所能承受的亏损额度时平仓。

设置方法：

止损通常以点数或百分比设置。例如，交易者可以将止损设置为 50 点，这意味着当价格下跌 50 点时，平仓指令将被触发。

回撤止盈与止损之间的区别

虽然回撤止盈和止损都旨在管理风险，但它们之间存在一些关键区别：

• 触发条件：回撤止盈由价格从近期高点回撤触发，而止损由价格达到设定损失限额触发。
• 目的：回撤止盈旨在锁定利润，而止损旨在限制损失。
• 设置方式：回撤止盈通常以百分比设置，而止损可以以点数或百分比设置。

如何有效使用回撤止盈和止损

为了有效使用回撤止盈和止损，交易者需要遵循以下准则：

• 确立交易计划：在进入交易之前，交易者应制定明确的交易计划，包括回撤止盈和止损目标。
• 合理设置水平：回撤止盈和止损水平应根据交易策略和市场状况合理设置。
• 避免频繁调整：一旦设置好回撤止盈和止损，交易者应避免频繁调整，除非市场状况发生重大变化。
• 遵守纪律：回撤止盈和止损一旦触发，交易者应严格执行，以保持风险可控。

回撤止盈和止损是期货交易中不可或缺的风险管理工具，可以帮助交易者保护收益并限制损失。通过理解这些概念并有效使用它们，交易者可以提高交易成功的可能性，并为长期成功奠定基础。