什么是ATR

ATR全称Average True Range，中文译为平均真实波动幅度。它是一个用来衡量期货合约波动率的技术指标。ATR值越大，表示合约波动幅度越大；ATR值越小，表示合约波动幅度越小。

ATR的计算方法

ATR的计算方法相对复杂，但原理并不难理解。它主要基于以下步骤：

1. 计算每根K线的真实波动幅度（TR），其中TR取最大值：

   • 当天最高价减去当天最低价
   • 绝对值（当天最高价减去前一根K线的收盘价）

   

   • 绝对值（当天最低价减去前一根K线的收盘价）

2. 将最近N根K线的TR值求和，得到ATR(N)，其中N通常取14（即14日均线）。

ATR的用途

ATR在期货交易中有着广泛的用途，主要包括：

• 衡量合约波动率：ATR值的大小可以直观地反映合约波动率的高低，波动率越大，ATR值越大。
• 设置止损和止盈单：ATR可用于确定合理的止损和止盈点位。一般来说，止损位设置为当前价格减去ATR的1-2倍，止盈位则设置为当前价格加上ATR的1-2倍。
• 判断交易时机：ATR可以帮助判断交易时机。当ATR值处于较低水平时，表明合约波动率较小，此时可能更适合持有或观望；当ATR值突然大幅上升时，则表明合约波动率加大，可能预示着趋势性行情的到来。
• 寻找交易机会：ATR可以帮助寻找交易机会。当ATR值处于较低水平时，表明合约波动率较小，此时交易者可以考虑逢低买入或逢高卖出；当ATR值突然大幅上升时，则表明合约波动率加大，此时交易者可以考虑顺势交易。

ATR的局限性

需要注意的是，ATR虽然是一个重要的技术指标，但也存在一定的局限性：

• 滞后性：ATR是一个滞后指标，它只能反映过去一段时间内的波动率，无法预测未来的波动率。
• 不考虑价格方向：ATR只衡量波动率的大小，并不考虑价格方向。交易者需要结合其他技术指标来判断价格趋势。
• 受参数影响：ATR值受计算参数（如N值）的影响，不同的参数可能导致不同的ATR值。

ATR实战应用示例

以下是一个ATR实战应用的例子：

假设某期货合约的ATR(14)为50元。交易者可以：

• 设置止损位：当前价格为1000元，则止损位可设置为1000元-50元2=900元。
• 寻找交易机会：当ATR值突然从50元大幅上升到100元时，表明合约波动率加大，交易者可以考虑顺势交易。

ATR是一个重要的期货技术指标，它可以帮助交易者衡量合约波动率、设置止损和止盈点位、判断交易时机和寻找交易机会。交易者需要了解ATR的局限性，并结合其他技术指标进行综合分析，以提高交易决策的准确性。