期货 TT 计算公式，又称期货 T+1 计算公式，用于计算期货合约在下一交易日（T+1）的结算价。该公式考虑了期货合约的现货价格、交割月份以及交易所规定的手续费和利息等因素。

公式

期货 T+1 结算价 = 现货价格 + (交割月份 - 当前月份) × 利率 × 现货价格 × 交易所手续费

公式组成

• 现货价格：合约标的物的现货市场价格。



• 交割月份：合约的交割月份。
• 当前月份：当前交易日的月份。
• 利率：隔夜利率或无风险利率，通常使用国债收益率。
• 交易所手续费：交易所收取的交易手续费，通常按照合约价值的百分比计算。

公式解释

该公式反映了期货合约价值随时间的变化。现货价格代表了合约标的物的当前价值。交割月份和当前月份之间的差值表示持有合约的时间长度。利率代表了持有合约期间的资金成本。交易所手续费则反映了交易合约的成本。

公式应用

期货 TT 计算公式广泛应用于期货交易中，用于：

• 计算合约的到期结算价：通过将交割月份设置为合约到期日，可以计算出合约到期时的结算价。
• 评估合约的盈亏：通过比较计算出的结算价与合约的买入价或卖出价，可以判断合约的盈亏情况。
• 制定交易策略：通过分析结算价的走势，可以预测期货合约未来的价格变化，并制定相应的交易策略。

举例说明

假设某期货合约的现货价格为 100 元，交割月份为 3 月，当前月份为 1 月，利率为 5%，交易所手续费为 0.1%。根据期货 TT 计算公式，我们可以计算出该合约在 2 月 1 日（T+1）的结算价：

结算价 = 100 + (3 - 1) × 0.05 × 100 × 0.001 = 100.05

注意事项

• 公式的准确性：公式的准确性取决于现货价格和利率的准确性。
• 手续费的影响：交易所手续费会影响结算价，因此需要考虑在内。
• 交割月份的调整：如果交割月份发生变化，需要相应调整公式。
• 其他因素的影响：除了上述因素外，市场供求关系、宏观经济环境等因素也会影响期货合约的结算价。

期货 TT 计算公式是一个重要的工具，用于计算期货合约在下一交易日的结算价。通过理解该公式，交易者可以更好地评估合约的盈亏情况，制定合理的交易策略，并在期货市场中取得成功。