期货乖离率是一种技术分析指标，用于衡量期货合约或商品价格当前水平与历史均值或其他参照点的偏离程度。当乖离率较大时，表明价格可能存在超买或超卖的情况，预示着潜在的逆转可能性。

乖离率的计算方法

乖离率通常通过以下公式计算：

乖离率 = (当前价格 - 参考价格) / 参考价格 100%

其中：

• 当前价格：合约或商品当前的市场价格



• 参考价格：过去一段时间内计算出的均值或其他参照点，例如移动平均线或布林带

乖离率的类型

乖离率有两种主要类型：

正乖离率：表示当前价格高于参考价格，表明价格可能存在超买情况。

负乖离率：表示当前价格低于参考价格，表明价格可能存在超卖情况。

乖离率的解释

乖离率的绝对值越大，表明价格偏离参考价格的程度越大。一般来说，乖离率超过一定阈值时，表明价格可能处于极端水平，存在潜在的逆转风险。

超买信号：正乖离率较大时，预示着价格可能存在超买，投资者可以考虑获利了结或做空。

超卖信号：负乖离率较大时，预示着价格可能存在超卖，投资者可以考虑逢低买入或做多。

乖离率的使用

乖离率是一个辅助性的技术分析指标，可以帮助投资者识别潜在的交易机会。需要注意的是，乖离率并不是一个完美的预测指标，它可能会出现误报或滞后。投资者在使用乖离率时，应结合其他技术分析工具和基本面分析，以提高交易的准确性。

以下是一些使用乖离率的技巧：

• 确认趋势：乖离率可以帮助确认当前的趋势。当乖离率与趋势一致时，表明趋势可能会持续。
• 识别极端水平：乖离率较大时，表明价格处于极端水平，投资者应密切关注市场动态，以防范潜在的逆转。
• 设置止损单：乖离率可以帮助投资者设置止损单。当乖离率超过一定阈值时，投资者可以考虑设置止损单，以限制潜在的亏损。
• 寻找交易机会：乖离率可以帮助投资者寻找交易机会。当乖离率较大并接近反向时，投资者可以考虑进行交易。

乖离率的局限性

与其他技术分析指标一样，乖离率也有一些局限性：

• 滞后性：乖离率是基于历史数据计算的，因此可能会出现滞后性，无法准确预测未来的价格走势。
• 误报：乖离率可能会产生误报，尤其是在市场波动剧烈或趋势不明显的情况下。
• 需要参考价格：乖离率的准确性取决于参考价格的选择。不同的参考价格可能会产生不同的乖离率值。

期货乖离率是一种有用的技术分析指标，可以帮助投资者识别潜在的超买和超卖情况。通过结合乖离率与其他交易工具和基本面分析，投资者可以提高交易的准确性。但需要注意的是，乖离率并不是一个完美的预测指标，投资者在使用时应谨慎对待其局限性。