什么是期货 CTA？

期货 CTA 是一种量化对冲基金，它利用先进的数学模型，在期货市场上进行交易。与传统基金不同，CTA 只专注于期货市场，并使用计算机程序自动执行交易。

只做单边的好处

传统观念认为，期货交易需要做多做空，才能赚取收益。近年来，一种名为「只做单边」的 CTA 策略逐渐流行起来。

只做单边策略是指，只做一个方向的交易，即只做多或只做空。其优势在于：

• 交易成本低：只做单边意味着无需对冲，可以节省交易成本。
• 风险控制好：只做单边可以避免双向持仓带来的风险，有利于风险控制。
• 逻辑清晰：只做单边策略的交易逻辑简单明了，便于执行和管理。

三种常见的只做单边 CTA 策略

1. 趋势跟随策略

趋势跟随策略顺应市场趋势，在价格上涨时做多，价格下跌时做空。该策略适用于趋势明确的市场，可以捕捉到较大的趋势收益。

2. 波段交易策略

波段交易策略利用市场波动，在价格达到某个价位时买入或卖出，并在价格回撤或突破时平仓。该策略注重于捕捉短期的价格波动。

3. 均值回归策略

均值回归策略认为，市场价格会围绕平均值波动，当价格偏离平均值过远时，将会向均值回归。该策略在价格出现极端波动后，进行与市场相反方向的交易。

如何选择只做单边 CTA 产品？

选择只做单边 CTA 产品时，需要考虑以下因素：

• 业绩记录：关注 CTA 产品的历史业绩，特别是单边交易的收益率和风险控制情况。
• 策略类型：了解 CTA 产品所采用的策略类型，选择与自身投资风格和风险承受能力相匹配的策略。
• 风险管理：评估 CTA 产品的风险管理机制，确保产品有完善的止损和回撤控制措施。
• 基金规模：一般来说，较大的基金规模可以提供更稳定的收益和更良好的流动性。

只做单边 CTA 策略是一种具有较好收益潜力的投资方式，它可以降低交易成本、改善风险控制，并简化交易逻辑。选择一只合适的只做单边 CTA 产品，可以帮助投资者获取稳定的回报，实现财富增长。